AppLovin提议全股票收购Unity，交易价值或超150亿美元

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GameLook报道/8月9日消息，今日AppLovin宣布，它已向Unity董事会提交了一份具有说服力的不具约束性提案，将AppLovin公司与Unity合并，在这笔交易中，Unity普通股的每股流通股将交换为1.152股AppLovin A类有投票权普通股和0.314股AppLovin C类无投票权普通股。根据这些条款，现有的Unity股东将获得合并后公司约55.0%的流通股。A类股份约占合并后公司已发行投票权的49.0%。合并后的业务将为应用程序开发者提供最全面、最全面的集成创造和增长平台。

在该消息公布后，AppLovin今日股票开盘后跌幅超10%、市值为134亿美元，Unity公司股价小幅上涨市值为150亿美元。

有意思的是，就在今年7月，Unity刚刚和另一家移动广告平台ironSource达成最终合并协议：ironSource将通过全股票交易并入Unity，成为其全资子公司。合并完成后，Unity将拥有约73.5%的合并后公司的股份，而现有的 ironSource股东将占有约26.5%的股份。

考虑到Unity与ironSource才达成合并协议，今天又冒出来AppLovin提议对Unity的合并收购，确实让投资者和移动互联网圈人士感到惊诧，这反应了全球移动广告领域竞争的白热化、以及市场集中度的快速上升，当然是否会出现Unity毁约，转而AppLovin与Unity合并，完全取决于Unity董事会是否愿意“临场换人”。

AppLovin首席执行官Adam Foroughi今日表示：“我们相信，AppLovin和Unity共同创造了一个具有巨大增长潜力的市场领先业务，到2024年底，预计将产生超过30亿美元的运行率调整后EBITDA，并将符合两家公司股东的最佳利益。”在过去的十年里，我们在移动应用程序营销和货币化解决方案方面建立并运营了一家领先的创新公司。Unity是帮助创作者将灵感转化为实时3D内容的世界领先平台之一。结合我们的团队将实现的统一我们领先的解决方案和创新的规模，我们预计游戏开发商将成为最大的受益者，因为他们将继续带领移动游戏行业迈向增长的下一个篇章。“。

根据AppLovin所发布的公告，两家公司合并预计将带来大幅的收入增长、现金流和运营效率，远远超出两家公司潜在的独立业绩。AppLovin估计，这一组合将在2025年从协同效应中创造超过7亿美元的调整后EBITDA，2024年至少为5亿美元。考虑到AppLovin在应用程序开发者的增长和盈利空间方面的领先地位，该公司认为，它比任何其他公司都更适合与Unity开发端到端平台。AppLovin以高利润率运营他们的软件业务，并相信合并后的业务将节省大量基础设施和其他规模效率。经营大规模组合成长型业务的现金流收益可以再投资于Create Solutions业务，AppLovin将其视为其联合战略优势的基石。

AppLovin提议，Unity的首席John Riccitiello担任合并后业务的首席执行官，亚当·福罗吉担任首席运营官。合并后公司的董事会将进行重组，以便Unity将任命大多数成员，这与Unity股东的经济利益一致。管理团队和董事会的其余成员将由每家公司的组合组成，由双方共同决定。

这项提议得到了AppLovin董事会的一致支持。在Unity董事会接受之前，AppLovin非常有信心其拟议的交易将及时完成。AppLovin和Unity之间的最终合并协议的执行将取决于两家公司董事会的批准、对ironSource有限公司拟议收购的终止以及其他惯常签署条件。交易的完成将取决于惯例的成交条件，包括收到所需的监管批准以及AppLovin和Unity股东的批准。