“莉莉丝国外徒弟”估值19亿美元，即将赴美上市！

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GameLook报道/都说RPG是国内同行最擅长的品类，但在欧美市场却罕有成功者。但老外却凭借“抄袭”中国人7年前的玩法在欧美赚得盆满钵满。这款游戏就是俄罗斯公司Nexters（总部位于塞浦路斯）发行的《英雄战争（Hero Wars）》。

据Sensor Tower透露，这款游戏去年3月份全球收入近2400万美元（合1.7亿元人民币）。不仅让其成为海外市场TOP5的卡牌手游，还引来俄罗斯三消游戏巨头Playrix两名创始人的战略投资。

或许，更让人郁闷的是，当国内同行还在白热化的SLG赛道争夺份额的时候，这家海外公司不仅凭借中国人擅长的RPG月流水1.7亿元，还将凭借这款核心玩法与六年前《刀塔传奇》相似度很高的游戏实现19亿美元上市。

在最擅长的品类被“逆袭”，欧美RPG年收入33亿美元

据外媒DoF的统计，欧美RPG年收入已经达到了33亿美元，其中回合制RPG的2020年收入接近20亿美元，同比增幅46%。不过，比较遗憾的是，国产RPG手游除了米哈游的《原神》和莉莉丝的《剑与远征》之外，很难有产品进入收入榜头部。

相反的是，近些年来，老外不仅在海外市场通过RPG手游频繁发力，还有过《突袭：暗影传说（RAID）》这样的产品“逆袭”中国市场，创下2亿月流水记录。

实际上，Nexters研发的《英雄战争》是所有中国玩家都不陌生的回合制动作卡牌，这个品类在2014年的时候曾出过爆款《刀塔传奇》，如果不看其他系统，两款游戏的战斗UI极为相似：

《英雄战争》（上）和《刀塔传奇》（下）战斗界面对比

从实际体验来看，《英雄战争》的制作水准都还停留在7年前，它的美术并不像《RAID》那样高质量，人物设计也是烂大街的动漫画风，与《刀塔传奇》不同的是，除了技能、装备和角色升阶之外，《英雄战争》还增加了属性、手工物品、雕文、元素天赋等多种能力提升的功能，但这些也都是国产手游的惯用套路。

不过，就这么一款游戏，愣是通过误导式广告吸引了大量欧美玩家“入坑”，2020年获得了3600多万次下载，更为难得的是，还让无数玩家为之消费。

当然，出现这种情况，很大一部分原因在于国产手游逐渐趋向精品化，比如3DMMO、日式二次元等方向，而出海欧美的同行都聚焦于SLG，导致欧美市场的国产回合制RPG一直断层。还有一部分原因，则在于Nexters从其投资者Playrix那里学到的买量诀窍。

SPAC上市估值19亿美元：这家公司要“反攻”亚洲市场

Nexters选择通过特殊并购公司（SPAC）的方式融资上市，估值为19亿美元。位于塞浦路斯的Nexters在俄罗斯的莫斯科等地都有办公室，该公司与旨在帮助其他公司上市的SPAC公司Kismet Acquisition One达成了合作，预计将于第二季度在纳斯达克上市。

对于没有传统IPO经验的新兴公司来说，SPAC似乎已经成为了欧美上市的热门方式。这类公司通常由管理者筹集资金打造空壳公司，投资者并不知道自己的资金将被用在什么地方，一旦卖壳成功，即可获得收益。

《英雄战争》主界面

游戏业已经有多次这样的案例，比如以色列棋牌游戏公司Playtika就通过这种方式筹集了19亿美元，公司估值110亿美元；Huuuge也表示该公司即将在波兰证交所融资1.5亿美元进行IPO。

按照SPAC交易披露的细节，Nexters将在第二季度获得1.5亿美元现金，Kismet Capital Group公司创始人伊万·特拉夫林（Ivan Travrin）接受采访时透露，上市之后，Nexters将借得数亿美元资金，因此可以选择自然增长或者并购其他公司。

Nexters的主要业务是手游、页游和社交游戏，该公司在2020年获得了3.18亿美元净预定收入和1.2亿美元现金流。基于《英雄战争》的持续增长和2021年新产品的发布，该公司预计在平台抽成之后，2023年净预定收入预计达到5.62亿美元。

Nexters创始人安德烈·法迪夫

Nexters创始人安德烈·法迪夫（Andrey Fadeev）和鲍里斯·格佐夫斯基（Boris Gertsovsky）以及现有股东（包括Playrix两名创始人）将把他们92%的股份注入新公司，并同意12个月的锁定期（一年内不允许卖掉股份），法迪夫和格佐夫斯基仍将掌舵。

法迪夫接受采访时说，“我们是自然增长，未来也将会保持自然增长，我们今年将发布3款新游戏，包括一款融合了农场与冒险的休闲游戏。此次交易之后，我们有了更多的资金”。

Kismet Capital Group也将通过分支公司额外投入5000万美元现金，确保与创始人、现有股东以及公开投资者保持一致。

伊万·特拉夫林

特拉夫林是塞浦路斯媒体界大亨，创办过该国最大的独立媒体公司Media 1，还与迪士尼成立联合公司在俄罗斯播放迪士尼频道。他还创办了Media One控股，在俄罗斯境内拥有35个电视台和55个广播电台，他还是俄罗斯第二大手机公司MegaFon的CEO，后者在2012年的时候曾融资17亿美元于伦敦证交所和莫斯科证交所上市。

特拉夫林说，“这次交易最主要的目的是为员工做一些事，并且为更多交易创造资金”。

虽然2017年才将总部搬到塞浦路斯，但Nexters早在2010年就已经创立，直到2018年的《英雄战争》发布之后才在游戏业内被人所知，过去两年来，该游戏的MAU增长了8.5倍，付费用户量增长了4倍，Nexters透露，该游戏MAU目前超过600万。

法迪夫说，“公司最主要的策略就是all in手游，我们看到RPG在移动平台成为了很大的品类”。该公司计划在2021年发布3款新游戏，并且将拓展亚洲市场，因为RPG游戏在那里将会受欢迎。

截至2020年，该公司35%的净预定收入来自美国市场，23%来自欧洲，19%来自亚洲。特拉夫林预计，2021年该公司EBITDA收入将达到1.38亿美元，2023年有望超过2亿美元。