七大投资者认购、29款产品蓄势待发,中手游港交所上市

10月31日上午9点半, 中手游科技集团有限公司(00302.HK,以下简称“中手游”)正式在香港联交所挂牌上市。中手游执行董事、董事长兼CEO肖健与执行董事、副董事长冼汉迪联手敲响了当天的开市锣。

当天的敲钟仪式上,肖健表示,作为全球领先的IP游戏运营商,中手游以IP为核心,通过自主研发和代理发行,不断为全球玩家提供精品IP游戏,并围绕IP和CP展开积极的投资布局,打造围绕IP游戏的生态体系。而在多年发展后,中手游亦已成为深港及大湾区的创业合作典范。

而在上市首日,中手游的股价也表现不俗,在以2.81港元低开之后便迅速拉升,最高达3.17港元,最终以2.89港元收盘。收盘价较2.83港元发行价上涨2.12%,首日交易金额达12.74亿港元,以收盘价计市值达65.34亿港元。

有分析人士认为,受此前认购超额543倍的影响,中手游加大了香港发售的规模,将香港公开发售部分从总量的10%上调为50%。而散户比例的增加也导致首日股价稳定性受到一定影响,料后期投资者结构逐步调整后,中手游走势更为可期。

回顾上市历程,中手游此次IPO上市备受瞩目,一开始便获得七大基石投资者认购,包括快手科技、Bilibili、微博、阅文集团、三七互娱、掌趣科技,以及香港恒基地产主席李家杰,涵盖当红的互联网新兴流量平台、IP版权方和顶尖的游戏研发公司。上述七家基石投资人投资额合计约2.5亿港元。

其后中手游又以544倍的认购锁定716亿申购资金,而这也让中手游成为2019年度港股IPO“冻资王”最有力的竞争者。

公司围绕IP游戏构建起的护城河及近年来快速提升的业绩,也成为中手游后市看涨的最有力支撑。

美股回归的港股先锋 中手游领军手游行业

中手游于2011年由肖健先生、冼汉迪先生等人在深圳创立。2012年9月,中手游成功登陆美国纳斯达克,成为中国首家登陆国外资本市场的手机游戏公司。上市后,中手游获得了快速发展,2014年其市值就达到独角兽级别。不过中概股当时在海外普遍低迷,考虑到这对公司长期发展的影响,管理层也迅速做出了私有化的决定,为其日后回归中国香港资本市场铺路。2015年5月中手游启动私有化,同年8月即完成退市,在短短85天内完成价值7.4亿美元的私有化。时隔4年后,中手游于今日香港联交所主板上市,成为美股回归港股的先锋。

不同于业内普遍以研发商、发行商、分发平台为定位的发展方向,中手游围绕着IP生态建设,采取了「研发+发行」双线并行的战略方向,并在过去几年获得了迅猛发展。无论是IP储备还是其业绩表现,均为行业领先。

根据招股书,从2015年至2019年中期,中手游的IP储备在中国独立手游发行商中排名第一。其收益也持续增长:2019年上半年,中手游获得营业收入15.29亿人民币,同比增长127%,几乎与2018年全年的营收持平;净利润2.5亿人民币,同比增长53%。截至2019年6月底,中手游的平均付费用户转化率为7.3%,远高于行业平均值。

「研发+发行」双线并行 实力强劲

作为中国最大的手游发行网络之一,中手游能够在中国所有主要平台发行游戏。中手游与超过400个第三方发行渠道合作,包括国内主要的应用程序市场和第三方公开平台、手机制造商营运的应用市场,以及社交网络平台,包括腾讯应用宝、百度手机助手、OPPO应用商店、vivo应用商店等。

其研发上亦拥有业界领先的游戏开发能力,包括多款受欢迎的游戏,如「血饮传说」、「热血战歌」、「屠龙战记」、「仙剑奇侠传」、「大富翁」系列等等。其多款游戏的每月总流水账额均超过人民币1,000万元。招股书显示,截至2020年底,公司还将有29款游戏上线。中手游现今拥有415名雇员的游戏研发团队,其中包括三名业界顶先游戏制作人:「仙剑奇侠传1」及「大富翁」系列的游戏制作人姚壮宪,「仙剑奇侠传3」、「仙剑奇侠传3外传」、「仙剑奇侠传4」及「仙剑奇侠传-幻璃镜」的游戏制作人张孝全,以及「传奇世界之雷霆霸业」、「血饮传说」、「热血战歌」及「屠龙战记」的游戏制作人樊英杰。

深港文娱合作发展机遇多 成就大湾区合作典范

优秀的管理团队是中手游过往业绩的缔造者。董事长兼首席执行官肖健先生于中国手游行业拥有逾10年经验,在企业管理、策略规划及执行方面具有丰富经验,副董事长冼汉迪是本土香港人,精通金融资本运作。团队组建折射出深港两地优势互补,中手游总部坐落在深圳,深圳游戏产业领跑全国。而毗邻的香港,则是作为国际化大都市,在接轨国际市场、以及文娱产业方面有多年的发展经验。深港两地各有各的特点和优势,相互合作带来更多机会,中手游亦成为了大湾区合作的典范。在本次中手游的基石投资者阵容中,三七互娱和香港恒基地产主席李家杰均来自于粤港澳大湾区,连同他们在内的7家基石投资者,投资额达到了2.5亿港元。

随着《粤港澳大湾区发展规划纲要》的提出和逐步实施,将对大湾区内的多家世界500强、3万多家高新企业、众多中小企业以及7000万居民产生深远的积极影响。未来中手游也将借助大湾区优势,获得更大的发展机遇。

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