欢聚时代Q2游戏营收1.99亿 同比增19.5%

8月14日，欢聚时代今天公布了该公司截至6月30日的2015年第二季度未审计的财报。财报显示，欢聚时代净营收为人民币13.572亿元（约合2.189亿美元），同比增长61.4%；净利润为人民币2.907亿元（约合4690万美元），同比增长了31%。

根据雅虎财经汇总的数据，华尔街10位分析师平均预计，不按美国通用会计准则计算，欢聚时代第二季度每股收益将达0.80美元。财报显示，欢聚时代第二季度每股收益为0.85美元，超出分析师预期。

此外，华尔街10位分析师平均预计，欢聚时代第二季度营收将达2.0779亿美元。财报显示，欢聚时代第二季度营收为2.189亿美元，超出分析师预期。

第二季度财报要点：

– 净营收同比增长61.4%，至13.572亿元人民币(2.189亿美元)，高于去年同期的8.41亿元人民币。

– 归属于欢聚时代的净利润同比增长31.0%，至2.907亿元人民币(4690万美元)，高于去年同期的2.219亿元人民币。

– 归属于欢聚时代的非美国通用会计准则净利润同比增长17%，至3.023亿元人民币(4880万美元)，高于去年同期的2.584亿元人民币。

第二季度财报详情

净营收

净营收同比增长61.4%，至13.572亿元人民币(2.189亿美元)，高于去年同期的8.41亿元人民币。这主要是由于互联网增值服务营收的增长。

互联网增值服务营收，包括在线音乐和娱乐、在线游戏、在线交友、虎牙直播和欢聚时代会员项目的营收，同比增长62.4%，至13亿元人民币(2.097亿美元)，高于去年同期的8.007亿元人民币。这一增长主要是由于付费用户数的增长。

来自在线音乐和娱乐的营收同比增长41.5%，至7.307亿元人民币(1.179亿美元)，高于去年同期的5.164亿元人民币。这一增长是由于付费用户数同比增长61.8%，至182.5万。不过，每用户平均营收(ARPU)同比下降12.7%，至400元人民币。ARPU的同比下降是由于移动端营收在音乐和娱乐营收中占比增加。

来自在线游戏的营收同比增长19.5%，至1.994亿元人民币(3220万美元)，高于去年同期的1.669亿元人民币。这一增长主要是由于ARPU同比增长22.3%，至466元人民币。而付费用户数为42.8万。截至6月30日，欢聚时代运营的在线游戏数量为246款，高于去年同期的150款。

来自在线交友的营收同比增长438.0%，至1.573亿元人民币(2540万美元)，高于去年同期的2920万元人民币。这一增长主要是由于付费用户数同比增长161.8%，至23.3万，而ARPU也同比增长105.2%，至675元人民币。

其他互联网增值服务营收，包括虎牙直播和会员订购费收入，同比增长141.2%，至2.126亿元人民币(3430万美元)，高于去年同期的8810万元人民币。来自虎牙直播的营收同比增长174.4%，至8530万元人民币(1380万美元)，高于去年同期的3110万元人民币。来自会员订购费的收入同比增长49.3%，至7250万元人民币(1170万美元)，高于去年同期的4860万元人民币。这一增长主要是由于，截至6月30日，会员人数增长至107.3万，较去年同期的92.1万高16.5%。

其他营收，主要包括在线教育平台100教育网的营收，以及多玩网的在线广告营收，同比增长41.6%，至5720万元人民币(920万美元)，高于去年同期的4040万元人民币。

营收成本和毛利润

营收成本同比增长96.2%，至8.333亿元人民币(1.344亿美元)，高于去年同期的4.248亿元人民币。这一增长主要是由于营收分成费用和内容成本增长至5.515亿元人民币(8900万美元)，高于去年同期的2.56亿元人民币。支付给表演者、频道所有者和内容提供商的营收分成费用和内容成本增长主要是由于用户参与度提高、推广活动的支出，以及不同类型的新兴业务线数量增多。此外，带宽成本增长至1.322亿元人民币(2130万美元)，高于去年同期的7730万元人民币。

毛利润同比增长25.9%，至5.239亿元人民币(8450万美元)，高于去年同期的4.163亿元人民币。毛利率为38.6%，而去年同期为49.5%。毛利率的同比下降主要是由于公司业务线的变化，新增了基于用户制作内容的业务；音乐和娱乐业务较高的营收分成费用；以及对虎牙直播的投资。

运营利润

运营费用同比增长38.0%，至2.478亿元人民币(4000万美元)，高于去年同期的1.795亿元人民币。这一增长主要是由于销售营销费用，尤其是与YY和虎牙直播移动应用相关费用的增长。

第二季度，在该业务的多名关键人员离职后，欢聚时代对100教育网进行了资产评估。因此，欢聚时代记入了与在线英语培训业务相关的1.107亿元人民币(1790万美元)的商誉减值费用。欢聚时代于2014年12月收购了这一业务。与此同时，欢聚时代记入了来自与上述收购相关的对赌协议的1.115亿元人民币(1800万美元)的公允价值调整。

运营利润同比增长29.0%，至3.077亿元人民币(4960万美元)，高于去年同期的2.386亿元人民币。运营利润率为22.7%，低于去年同期的28.4%。运营利润率的下降主要是由于上述毛利率的滑坡。不过，运营效率的优化带来了一定的帮助。

非美国通用会计准则运营利润同比增长16.1%，至3.193亿元人民币(5150万美元)，高于去年同期的2.751亿元人民币。非美国通用会计准则运营利润率为23.5%，低于去年同期的32.7%。

净利润

归属于欢聚时代的净利润同比增长31.0%，至2.907亿元人民币(4690万美元)，高于去年同期的2.219亿元人民币。净利润率为21.4%，低于去年同期的26.4%。归属于欢聚时代的非美国通用会计准则净利润同比增长17.0%，至3.023亿元人民币(4880万美元)，高于去年同期的2.584亿元人民币。非美国通用会计准则净利润率为22.5%，低于去年同期的30.7%。

每股ADS股份净利润

摊薄每股ADS股份净利润同比增长37.5%，至5.10元人民币(0.82美元)，高于去年同期的3.71元人民币。

非美国通用会计准则摊薄每股ADS净利润同比增长22.5%，至5.29元人民币(0.85美元)，高于去年同期的4.32元人民币。

现金

截至6月30日，欢聚时代持有的现金和现金等价物为6.709亿元人民币(1.082亿美元)，短期存款和受限短期存款为34.564亿元人民币(5.575亿美元)。第二季度来自运营活动的净现金为4.219亿元人民币(6800万美元)。

流通股

截至6月30日，欢聚时代共有10.946亿股流通普通股，相当于5470万股ADS股份。